k8凯发首页|长发买卖|半导体行业分化后的风险与机会梳理

2025-12-06 12:06:55

　　声明★★✿：玉名只有两个公众号★★✿，一是“涨价信息监测”用于应用创立的“价格显露会暴涨实战系统”★★✿；二是“解套课堂”★★✿，提供解套方面的知识和技能★★✿。

　　自2018年以来★★✿，美国先后对我国半导体行业实施多次限制,目前来看★★✿，主要针对先进工艺★★✿，比 如16/14nm及以下的FinFet/GAA逻辑器件★★✿，18nm以下的DRAM器件和128L以上的Flash器件★★✿。海外先进制程设备的禁运为国产 半导体设备厂商让出生态位★★✿，半导体设备国产化率势必加速★★✿。2023年底长发买卖★★✿，全球半导体设备销售额1062.5亿美元★★✿，中国大陆连续第四年成为全球最大的半导体设备市场★★✿，为366亿美元★★✿。自给率来说★★✿，以半导体设备的营收代表国产半导体设备市场规模★★✿，计算得到当前我国半导体设备总体国产化率不足20%★★✿，自给率仍然处于较低水平★★✿，这就是未来待提升的成长空间★★✿。

　　芯片是半导体的核心★★✿，其中设计方面★★✿，分为IP和EDA★★✿。其中★★✿，IP是芯片中的核心★★✿，主要由美巨头ARM和Imagination来掌控市场★★✿，而国内“寒-武-纪”★★✿、华夏芯★★✿、“芯原-股份”等都是亏损的★★✿，是比较弱的领域★★✿，也很可能是未来国家大基金要扶植的领域★★✿。EDA主要就是软件工具长发买卖★★✿，如今芯片越来越复杂k8凯发首页★★✿，没有软件的辅助★★✿，根本设计不了芯片★★✿，所以EDA被称为“芯片之母”★★✿。

　　EDA全球老大是新思科技（Synopsys）★★✿，拿走了全球3成左右的市场份额★★✿，而且就在2024年的年初★★✿，宣布以350亿美元的高价收购Ansys★★✿，真的是遥遥领先了★★✿。即便是实力同样不弱的铿腾电子（Cadence）★★✿、明导国际（Mentor Graphics）和西门子★★✿，也还差了不少k8凯发首页★★✿。而IP+EDA=IC（集成电路）设计了★★✿。全球巨头★★✿，主要还是集中在我们经常听到的那几家公司身上★★✿，比如高通★★✿、博通★★✿、英伟达★★✿、联发科等k8凯发首页k8凯发首页★★✿。国内则是华为的海思★★✿、紫光集团的紫光展锐★★✿、中兴-通讯旗下的中兴微电子★★✿。全球生产芯片的几个巨头大家也都很熟悉★★✿，比如台积电★★✿、联华-电子★★✿、三星等等内地主要就是中芯-国际★★✿、闻泰-科技★★✿、长江存储等等★★✿。

　　芯片和光伏都是硅片做出来的★★✿，先把硅料做成硅棒★★✿，然后切成硅片★★✿，半导体领域叫晶圆★★✿，纯度要求不一样k8凯发首页★★✿。国内的北方-华创和晶盛-机电当之无愧的双雄★★✿，北方比较偏向半导体★★✿，晶盛比较偏向光伏★★✿。先把氧化后的硅片涂上一层光刻胶★★✿，作用是形成感光层★★✿。然后光刻机通过掩模版把设计好的电路图投影到光刻胶上★★✿，通过曝光让它发生化学反应★★✿。反应完成后再洗掉剩下的光刻胶★★✿，电路图就留在了硅片上★★✿。过程主要用到光刻机和涂胶显影设备k8凯发首页★★✿。

　　光刻机全球老大当然就是荷兰的ASML★★✿，还有日本的佳能和尼康★★✿。目前国内生产的光刻机很低端★★✿。蚀刻分为干法蚀刻和湿法蚀刻★★✿，主要是美国泛林（LAM）长发买卖★★✿、日本东京电子（TEL）★★✿、美国应用材料（AMAT）★★✿、日立高新（Hitachi）★★✿、韩国TES这几家长发买卖★★✿，拿走了全球很大的市场份额★★✿。光刻胶主要由感光树脂★★✿、增感剂和溶剂组成★★✿，分为正胶和负胶两类★★✿。正胶就是本来不可溶★★✿，经过光照后★★✿，变成可溶物质★★✿，负胶就是反的★★✿，本来可溶★★✿，光照后变成不可溶物质★★✿。现在全球顶级的技术主要掌握在美日手里★★✿，典型代表就是陶氏化学和日本的JSR★★✿。如今国产化率非常低★★✿。

　　这里面我们博弈的策略就不同★★✿，国内没有的长发买卖★★✿，国际巨头的★★✿，我们利用QDII工具来博弈海外指数获得利润★★✿；国内方面的★★✿，我们精选个股★★✿，按照子行业节奏来博弈的★★✿。说到操作k8凯发首页★★✿，半导体周期最大的特征之一★★✿，是每一次的景气都会看到新兴下游的涌现★★✿，比如2019的5G和Airpods★★✿，2021的新能源★★✿，更早的智能手机和PC★★✿，现在是AI★★✿，还有MR★★✿、人形机器人★★✿、脑机接口等等N多目前想象不到的新下游★★✿，拉长时间窗口看★★✿，半导体需求端永续增长的本质是人类社会的科技进步★★✿。接下来★★✿，我们梳理未来的半导体周期因素★★✿，以及现阶段个股选择方向与策略★★✿，供大家研究★★✿。

　　以上各行业涨价信息★★✿，仅供参考★★✿，只分析到行业★★✿，从行业到个股长发买卖★★✿，个股到操作★★✿，还有很多功课研究要做长发买卖★★✿。因此★★✿，并不构成投资建议长发买卖★★✿，郑重提示★★✿：股市有风险★★✿，投资需谨慎★★✿。返回搜狐★★✿，查看更多天生赢家 一触即发★★✿，凯发·k8(国际)官方网站★★✿。k8凯发国际官网★★✿。凯发k8·[中国]官方网站★★✿。k8·凯发(中国)天生赢家·一触即发★★✿，凯发k8国际(中国)官方网站·一触即发★★✿。